घनश्याम भूसालको जन्म वि.सं. २०१८ साल भाद्र २५ गते (११ सेप्टेम्बर १९६१) मा स्याङ्जा जिल्लाको पिडिखोला गाउँमा भएको थियो। उनका पिता जगन्नाथ भूसाल र आमा झबिसरा भूसाल थिए। उनी आफ्नो परिवारको तेस्रो सन्तान थिए। भूसालको बाल्यकाल ग्रामीण परिवेशमा बितेको थियो, जहाँ उनले नेपाली समाजको संरचना, आर्थिक अवस्था र ग्रामीण जनजीवनको यथार्थसँग साक्षात्कार गरे।
स्याङ्जा जिल्लाको पहाडी जीवनशैली, कृषिमा आधारित आम जीवन र सामाजिक मूल्य–मान्यताहरूले उनको सोच र दृष्टिकोणमा गहिरो प्रभाव पारे। उनको बाल्यकाल शिक्षासँगै ग्रामीण जीवनको संघर्षमा बितेको थियो, जसले भविष्यमा उनी राजनीतिमा लागेर सर्वसाधारणको आवाज बन्न प्रेरणा दियो। भूसालको परिवार शिक्षामा विश्वास गर्ने प्रगतिशील सोच बोकेको थियो।
केही वर्षपछि उनको परिवार रोजगारी र शिक्षा अवसरको खोजीमा स्याङ्जाबाट तराई झरेर रुपन्देही जिल्लामा बसाइँ सरेको थियो। यो स्थानान्तरणले उनलाई फरक भूगोल, फरक वर्ग र समुदायको जीवन बुझ्न अवसर दियो। रुपन्देही पुगेपछि उनले औपचारिक शिक्षासँगै सामाजिक र राजनीतिक क्रियाकलापहरूमा चासो देखाउन थाले।
रुपन्देहीमा बसोबास गर्दै जाँदा उनले त्यहाँको जनजीवन, बहुसांस्कृतिक समाज र वर्ग–विरोधी समस्याहरू नजिकबाट बुझे। यहीँबाट उनले विद्यार्थी राजनीतिमा सक्रिय हुँदै आफ्नो दीर्घकालीन राजनीतिक यात्राको प्रारम्भ गरेका थिए।